Bahana dan BNI Securities Kesulitan Jual Perdana Saham Garuda - Top Saham

Dua penjual IPO PT Garuda Indonesia (GIAA) kesulitan menjual saham perdana perusahaan penerbangan BUMN tersebut. Saham IPO yang belum ditebus nilainya mencapai Rp 520 miliar.

Seorang pelaku pasar mengatakan, PT Bahana Securities masih menyimpan saham GIAA senilai Rp 500 miliar yang belum ditebus, sedangkan PT BNI Securities sebesar Rp 20 miliar.

Ketika dikonfirmasi, Manager Corporate Communications & Media Relations Bahana, I Gede Suhendra membantah kabar tersebut. "Saham GIAA sudah kita alokasikan ke klien," ujarnya.

Namun menurut sumber lain, sebagian besar saham yang tidak ditebus di Bahana itu dilelang ke para bandar IPO melalui mekanisme block sale di harga Rp 650, diskon 13,33% dari harga perdana Rp 750.

"Dengan cara ini, bandar-bandar IPO bisa mengantisipasi aksi jual massal di hari perdana, karena mereka beli di Rp 650. Jadi bandar punya spread cukup besar dan bisa mengangkat harga GIAA kembali ke atas harga IPO di Rp 750," ujar sumber tersebut.

Masalah yang sama dialami oleh agen penjual asing. Citigroup dan UBS hanya mampu menjual saham perdana GIAA senilai US$ 3 juta (Rp 27 miliar).

Untuk menjaga hubungan yang baik dengan Garuda, maka Citigroup dan UBS, berkomitmen memberikan pinjaman sindikasi sebesar US$ 120 juta dengan tenor 2 tahun.

Bunga pinjaman tersebut lebih tinggi 425 basis poin dari suku interbank London.